கடன் மற்றும் சமபங்கு விகிதம்: சூத்திரம். நிதி சுதந்திரம் கணக்கீடு

ஒவ்வொரு நிறுவனம் அதன் முக்கிய ஆராய்ச்சி மேற்கொள்ள வேண்டிய கட்டாயம் உள்ளது நிதி குறிகாட்டிகள். அது நீங்கள் திறமையாக முடிந்தவரை கிடைக்க வளங்கள் ஏற்பாடு அனுமதிக்கிறது. எனவே, நிதி ஆதாரங்கள் கட்டுப்பாடு நடந்து வருகிறது.

கடன் மற்றும் சமபங்கு கட்டமைப்பை காரணி சரியான மதிப்பீடு செய்ய. குறியீட்டு இந்த சூத்திரம் ஆய்வு போக்கில் ஆய்வாளர்கள் பயன்படுத்தப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் நிதி பேண்தகைமை பற்றி முடிவுகளை இந்த முடிவுகளின் அடிப்படையில் வரைய, வளர்ந்த இலாபத்தை மற்றும் நீடிப்புத் திறனை மேம்படுத்துவதற்கான நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டும்.

பொறுப்பு

கடன் மற்றும் சமபங்கு விகிதம், இதில் சூத்திரம் கீழே வெளிப்படுத்தின வேண்டும், கணக்கிடப்படுகிறது சமநிலை பொறுப்பு நிறுவனத்தின் படி. அது நிறுவனத்தில் ஈடுபட்டுள்ளார் என்று அனைத்து நிதி வளங்கள் காட்டுகிறது.

செயலற்ற சமநிலை பங்குதாரர்களின் 'பங்கு மற்றும் நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால கடன்கள் கொண்டுள்ளது. அவர்களது உறவு அமைப்பு வளங்கள் குறைந்தது அளவு பயன்படுத்தி போது பெரும்பாலான இலாப பெற முடிந்தது என்று இருக்க வேண்டும்.

நிறுவனத்தின் சொத்து உருவாக்கம் ஓன் ஆதாரங்கள் ஸ்திரத்தன்மை அதன் நிலை காட்டுகின்றன. ஆனால் பயன்படுத்தி வருமானத்தை மூலதனமாக வாங்கி, நிறுவனம் நடவடிக்கைகளை அதன் நிகர வருமானம் மற்றும் லாபத்தை அதிகரிக்க முடியும். எனவே, மூலதனத்தின் நிறுவனத்தின் ஆதாரங்கள் உருவாக்கத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட பகுதி முதலீட்டாளர்கள் நிதியில் இருக்க வேண்டும்.

சமபங்கு

அமைப்பின் நிதி சுதந்திரம் உரிமையாளர்கள் இழப்பில் அதன் நடவடிக்கைகளை ஏற்பாடு உள்ளது. இவை நிதி ஆதாரங்கள், முழுமையாக நிறுவனம் சொந்தமாக இருக்கும். அவர்கள் முதலீட்டாளர்கள் திரும்பினார் முடியாது, எனவே இலவச கருதப்படுகின்றன.

நிறுவனத்தின் சொந்த நிதிகள் பல்வேறு ஆதாரங்களில் இருந்து உருவாக்கப்படுகின்றன. முதல் அங்கீகாரம் தலைநகராகும். இன்னும் இந்த நிதியம் வடிவங்கள் அதன் உருவாக்கம் செயல்பாட்டில். அதன் அளவு சட்டத்தால் ஏற்படுத்தப்பட்ட உள்ளது. நிறுவனர் அல்லது நிறுவனர்கள் பங்கு அதன் சொத்துக்களை ஆகியவற்றில் சில பகுதிகளுக்கு பங்களிக்கின்றன. அவரது பங்களிப்பு படி, அவர்கள் அதே (சதவிகிதத்தைப் போல) வரி மற்றும் பிற கட்டாய விலக்கிற்கு பிறகு இலாப அளவு உரிமையுண்டு.

பங்குகள் மற்றும் வெவ்வேறு பங்களிப்புகளை நன்கொடைகள் அடங்கும், வருவாய் தக்கவைத்துக் கொண்டார். மற்றும் உரிமையாளர்கள் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் பொது நிதியில் செலுத்த வேண்டும் என்றால், மற்ற ஊசிகள் விருப்பத்துக்குரியவை. அறிக்கை காலகட்டத்தில், ஒரு நிகர லாபம், உரிமையாளர்கள் தங்களுக்குள் அதன் விநியோக முடிக்க முடிவு செய்யலாம். ஆனால் சில நேரங்களில் அது அளவில் தனக்கு முழு அளவு அல்லது ஒரு பகுதி மட்டுமே உற்பத்தி அபிவிருத்தி செய்யும் நோக்கில் உள்ளது. இந்தக் கட்டுரையில் அழைக்கப்படுகிறது வருவாய் தக்கவைத்துக் கொண்டார்.

கடன் மூலதன

கடன் மற்றும் சமபங்கு விகிதம், இதில் சூத்திரம், கீழே விவாதிக்கப்படும் அது கணக்கில் எடுத்து பணம் நிதி ஆதாரங்கள். அவர்கள் (ஒரு வருடத்திற்கு மேலாக நிறுவனத்தின் வசம்) நீண்டகால அல்லது குறுகிய கால (செயல்பாட்டு காலத்தில் அல்லாத திரும்பப்பெற) இருக்க முடியும். அதாவது, ஒரு நிறுவனத்தின் கட்டணம் செலுத்தி முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் பெறப்பட்டது அர்த்தம்.

பயன்பாடு காலத்தின் முடிவில், நிறுவனம் கடன் தொகையும் ஈடுசெய்துவிடும் மற்றும் நிலையான சதவிகிதம் வடிவில் இந்த பணம் பயன்படுத்த செலுத்த வேண்டிய கட்டாயம் உள்ளது. இவற்றின் வாயிலாக நிறுத்துவதை சில அபாயங்கள் தொடர்புடையதாக உள்ளது. ஆனால் சரியான அணுகுமுறை மூலம், அவர்களின் நடவடிக்கைகள் நிதி ஊதியம் ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துதல் நிகர லாபம் அதிகரித்து வழங்க முடியும்.

கணக்கீடு சூத்திரம்

ஒழுங்காக நிறுவனத்தின் சமநிலை தாள் அமைப்பு ஆய்வு சாரம் புரிந்து கொள்வதற்கு, நாம் நிதி ஆதாரங்கள் சூத்திரம் குணகம் விகிதம் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இது நிதி சுதந்திரம் ஒரு சுட்டிக்காட்டியாக அழைக்கப்படுகிறது. அதன் மதிப்பு ஆய்வாளர்கள் நிறுவனம், மற்றும் ஒழுக்காற்று அதிகாரிகள் அல்லது முதலீட்டாளர்களை போன்ற சுவாரஸ்யமான உள்ளது. மேலும் ஒரு நிறுவனத்தின் சொந்த நிதி, கடன் இயல்புநிலை குறைவாக தலைநகர் ஆபத்து. விகிதம் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் கடன் / பங்கு பின்வருமாறு இருக்கிறது:

தலைமை நிதி அதிகாரி = ஆந்திர எஸ்எஸ் * 100%, அங்கு ஆந்திர - கடன் நிதி, எஸ்கே - சொந்த நிதி.

அதிக மதிப்பெண் பணம் ஆதாரங்களில் இருந்து அதிகமாக சார்ந்துள்ளது நிறுவனம். இயக்கவியல் அதிகரிப்பு முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்து அதிகரித்து, நிதி ஸ்திரத்தன்மை குறைவு குறிக்கிறது.

நிதி சலுகை

நிதி சலுகை அல்லது நெம்புகோல் ஒரு சுட்டிக்காட்டியாக உலக இலக்கியத்தில் நிதி சார்பு காரணி கணக்கிடுதல். இந்த அமைப்பின் நிதி நிலைமை மிக முக்கியமான குறிகாட்டிகள் ஒன்றாகும். இணைந்து அவரை அவசியம் எதிர்பார்க்க மாற்றம் காரணி தலைநகர் சுயாட்சி மற்றும் நிதி சார்ந்திருக்கும் தன்மை.

அந்நிய கணக்கீடு நீங்கள் வருமானத்தை மூலதனமாக வாங்கி இழப்பில் வாய்ப்புகள் மற்றும் வணிக வாய்ப்புக்கள் மதிப்பீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது. அது போது, நிறுவனம் நிதி சலுகை உருவாக்குகிறது. இந்த கணிசமாக அவர்களின் சொந்த ஆதாரங்களிலிருந்து திரும்ப அதிகரிக்க முடியும்.

நிதி செல்வாக்கு மேலே சூத்திரம் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. ஆய்வு தரவு இருப்பு நிலைக் கொள்ளப்படுகின்றன. தலைநகர் நீண்ட கால மற்றும் அடங்கும் கடனை , குறுகிய கால கடன்களுக்கு பொறுப்புகள் பிரதிபலிக்கிறது.

ஸ்டாண்டர்ட் மதிப்பு

1. மூலங்களை விகிதம் இந்த இருவரும் பங்கு பொருட்களை செயலற்ற சமநிலையை உருவாக்கும் 50% திரும்பச் என்றால் அமைப்பின் நிதி சுதந்திரம் கண்டறியப்படுகிறது.

சில நிறுவனங்களைப் பொறுத்தவரை, ஆனால் இந்த முறைக்கு 2. அதிகரிக்கச் செய்யுமானால் இந்த பெரிய நிறுவனங்களுக்கு குறிப்பாக உண்மையாக இருக்கிறது இயல்பான ஒன்றாகும். எனினும், நிதி சலுகை அதிகம் முக்கியத்துவம் சராசரியிலிருந்தே ஒரு விலகல் கருதப்படுகிறது. இந்த நிறுவனம் கடன் மூலதனத்தின் அடிப்படையில் அதன் நடவடிக்கைகள் ஏற்பாடு என்று பொருள். கடன் செலுத்த, அது நேரம் மற்றும் பணம் நிறைய தேவைப்படும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் இத்தகைய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய தயங்குகின்றனர். அவர்களின் மூலதனத்தின் அல்லாத மறு செலுத்துதல் ஒரு உயர் ஆபத்து.

அதிக சுதந்திரம் விகிதம் சொத்து இலாபத்தை அதிகரிக்க அமைப்பின் ஒரு நஷ்டத்தைக் காட்டுகிறது. எனவே, இந்த ஆய்வு குணகம் என மிக பெரிய மற்றும் மிக சிறிய மதிப்பு நிராகரிக்கிறது.

சமபங்கு வழங்குதல்

சுயாதீன நிறுவனங்கள் எண்ணிக்கையிடுதல் ஆய்வாளர்கள் அதிகபட்ச இலாப கொண்டு வரும் எந்த சமநிலை தாள் கட்டமைப்பில் நிதி அதன் சொந்த ஆதாரங்கள், அந்த அளவு கணக்கிட வேண்டும். ஒரு அமைப்பு தலைநகர் கடன் பயன்படுத்துகிறது என்றால், அது அவசியம். எனவே, செயல்பாட்டு விகிதத்தை இணைந்து, அதன் சொந்த பாதுகாப்பு முறைகள் மூலம் (தன்னாட்சி) கணக்கிட:

கா = எஸ்கே: வார்னர்பிரதர்ஸ், வார்னர்பிரதர்ஸ் GDS க்கு - சமநிலை தாள்.

அதன் தரநிலை மதிப்புடனும் குறைந்தது 0.5 இருக்க வேண்டும். பெரும்பாலான நிறுவனங்களுக்கு உகந்த 0.7 குறிகாட்டி கருதப்படுகிறது. மேற்கத்திய நிறுவனங்கள் 0.3-0.4 சுயாட்சிக்கான குணகம் மதிப்பு ஒரு குறைந்தபட்ச கொண்டு இயங்குகின்றன. அது தொழில், அத்துடன் தற்போதைய மற்றும் அல்லாத நடப்பு சொத்துகளின் விகிதத்தைச் சார்ந்ததாக இருக்கும்.

உற்பத்தியே தலைநகர் தீவிரம் (பேரம் பேசும் சொத்துக்களை பெரும் பகுதியை ஆக்கிரமித்துக்), நிறுவனங்கள் இன்னும் நீண்ட கால நிதியாதாரம் தேவைகளை உள்ளது.

மூலதனத்தின் விலை

சுதந்திரம் விகிதம் எண்ணிக்கையிடுதல் ஆய்வாளர்கள், சமபங்கு மூலதனத்தின் தொகையைக் கூடுதலாக, கடன் வாங்குவது என்பது செலவு தீர்மானிக்க. இந்த நிறுவனம் தங்கள் சொத்து சுரண்டல் இறுதியில் கடன் செலுத்த கட்டாயப்படுத்தப்படுகிறது என்பது மிகவும் வட்டி அளவு தெரிந்து கொள்ள தேவைப்படுகிறது.

இதை செய்ய, கடன் மூலதனத்தின் சராசரி தொகுப்பு விலைகளும் குறியீட்டு பயன்படுத்த. அது வடிவம் கொண்டுள்ளது:

என்பது CZK = Σ (Rk Dk *), எங்கே - நிதி கட்டணம் சார்ந்த ஆதாரங்கள் எண், சிசி - ஒவ்வொரு மூல செலவு, dk - மொத்த மூலதன பகிர்ந்து கொள்ளலாம்.

நிறுவனத்தின் நிதி அபாயங்கள் தீர்மானிக்கப்படுகிறது தரவுகளுக்கு ஏற்ப.

நிதி செயலூக்கத்திறனின் விளைவு

ஆபத்துக் காரணி பகுப்பாய்வு எதிர்பார்க்கப்படும் அந்நிய செய்யப்படுகிறது. இது சாத்தியம் சமநிலை நிறுவன கட்டமைப்பு விளைவுத்திறனை மதிப்பீடு செய்கிறது. அது நிறுவனத்தின் ஆபத்து அளவீடு காட்டுகிறது.

அது காரணமாக அதிகப்படியான கடன் வட்டி செலுத்தும் நேரத்தில் அல்ல க்கான செலவுகள் மற்றும் கடன் தொகையும், அதே போல் இலாப இழப்பு அடங்கும். நிதி செயலூக்கத்திறனின் விளைவு தீர்மானிக்க, இது போன்ற ஒரு சூத்திரம் பயன்படுத்தப்படுகிறது:

எக்ஸ்போ ஃபிரயிட் = (1-எச்) * (பி பி) * LC: ஐசி, அங்கு எச் - வருமான வரி விகிதம், பி - தொழில்துறை நடவடிக்கை சீராகக் பி - வட்டி செலுத்த மூலதனத்தின் சராசரி விகிதம்.

விளைவாக பணம் ஆதாரங்கள் பயன்படுத்தி சமபங்கு மூலதனத்தின் இலாபத்தை வளர்ச்சி கூடுதல் ஆகும். பி <பி, பின்னர் நிறுவனத்தின் இலாபத்தை அதிகரிக்கும் என்றால். பி> பி, பின்னர் பணத்தை கிரெடிட் எடுத்துக்கொண்டால் பொருத்தமற்றது.

கடன் மற்றும் சமபங்கு விகிதம் கருதப்படுகிறது நிலையில், இது இந்த சூத்திரம் ஆய்வாளர்கள் நிச்சயமாக அமைப்பு சமநிலை மதிப்பீடு பொருந்தும். இந்த நீங்கள் நிதி மூலங்கள் வலது சமநிலை தீர்மானிக்க அனுமதிக்கிறது.